“毕竟当下的市场总体处于下行趋势，所以我们也布局了防御板块，像处于周期反转的大猪公司，以及养鸡公司。”

“十二月市场剧烈波动期间，我们的股指期货对冲覆盖了87%的风险敞口。”

王宇调出量化模型的压力测试图，波动率曲面在空气中扭曲成山脉状，“通过动态调整套保比例，在保留上行弹性的同时......”

后排突然站起某日报的记者：“王经理如何看待近期关于‘抱团取暖’的争议？”

“我们不认同‘抱团取暖’的说法。”

王宇点击加密文档，基金持仓与同业的重合度分析跃然屏上。

“在已披露的34只重仓股中，仅有5只出现在其它私募前十大持仓，且我们的平均持股周期是行业均值的0.67倍。”

刘磊坤的嘴角掠过笑意。

这份由陈立冬团队开发的持仓穿透系统，能实时追踪三千只基金的调仓轨迹。

当其他机构还在用人工比对时，他们的算法早已锁定那些被错杀的α机会。

投影切换至行业配置图谱，深紫色的“通信设备”板块占据42%权重。

王宇用激光笔圈出该板块的某龙头：“当市场在无脑抛售筹码时，我们却在买入他们抛出的筹码。”

这句话让场内的不少基金经理汗颜。

“在消费领域，我们规避了白酒与家电的传统赛道。”

画面突然跳转到某智能家居实验室，穿白大褂的工程师正在调试毫米波传感器，“这种非接触式生命监测技术，将在银发经济中创造增量市场。”

刘磊坤注意到某外资机构代表正在快速记录。

三周前，正是这家机构重仓了被他们清仓的白马股。

此刻王宇讲解PPT的每一次翻页，都在印证着策略的前瞻性。

“关于回撤管理......”

王宇调出正态分布图，红色曲线在-2σ位置陡然平缓。

“我们设置了五层预警机制，从大宗交易异动到专利诉讼预警，确保......”

就在这时，刘磊坤忽然感觉到自己放在口袋里的手机传来一阵轻微的震动。

因为他的通讯录里都是一些重要的人，所以他没有犹豫直接将手机拿了出来。